Хаос

Хаос - это не случайное поведение. Это — порядок, более высокой формы. Хаос - не разрушитель. Из Хаоса всегда рождается более высокий порядок, но этот порядок возникает спонтанно и непредсказуемо.

Ежедневные примеры Хаоса, с которыми можно столкнуться не только на рынках, окружают нас повсюду, будь то погода, дорожное движение или жизненные циклы. Что касается погоды, то мы, например, можем ее предсказывать на общем уровне, но на других уровнях погода остается случайной и непредсказуемой. Мы знаем, что дни в середине лета обычно теплее, чем в середине зимы. Диапазон температур для летнего сезона или зимнего является предсказуемым. Но точную температуру предсказать значительно труднее. Можно более или менее точно предсказать общие долгосрочные циклы, наблюдаемые на рынке, но весьма трудно точно предсказать окончание текущего цикла. Один ключевой результат Эдварда Лоренца, пионера теории Хаоса, в Массачусет-сом Институте Технологии, заключался в том, что "шум", которым пренебрегали другие метеорологи, в действительности был основной частью данных, на основе которых составлялись карты.

Ценность философии Хаоса состоит в том, что он учитывает и использует данные, которыми, классические аналитики пренебрегают как случайными. Хаос указывает направление поиска моделей и структур на разных уровнях запросов.

Умение замечать происходящие изменения в потоке, является задачей действенного рыночного анализа и противоядием от догматизма, роковой "болезни" трейдеров. Из Хаоса возникает более высокая форма порядка, и она возникает спонтанно и непредсказуемо. Она самоорганизована.

Наука Хаоса предлагает три основных принципа для изучения рынков. Вместе эти принципы управляют поведением энергии. Эти принципы состоят в следующем:

Все в мире следует путем наименьшего сопротивления.

На рынке, когда цена подходит к значимому уровню сопротивления или поддержки, она на некоторое время задерживается и колеблется в узком ценовом диапазоне и когда «определяется» с направлением движения, происходит молнеиностное пробитие уровня, в результате чего появляются свечи в 50 — 100 пунктов (рис.7). Когда система встречает сопротивление на своем пути, она стремится высвободиться и найти путь с наименьшим количеством препятствий. Боковое движение цены на валютном рынке можно сопоставить с тем, как если бы огромный поток ветра будет направлен в узкий проем ущелья. Известно, что чем уже пространство, тем более сильным будет поток поданный извне. Это происходит в результате сгущения энергии и концентрации ее в ограниченном диапазоне. На выходе ветра из ущелья, мы получим гораздо более мощный поток, чем нежели до входа в него (рис.8).

Рис. 7

Рис. 8

Путь наименьшего сопротивления определяется структурой, которая всегда обусловлена причинами и обычно не видна.

На валютном рынке существует модель стандартного поведения цены, называемое - цикл. Когда цена проходит многочисленные значимые уровни, выбирая тем самым путь наименьшего сопротивления, она делает это в виде определенной структуры. С первого взгляда, рынок похож на воплощение хаоса и кажется абсолютно не предсказуемым. Но когда мы начинаем изучать его поведение, то перед нами открывается целый ряд закономерностей и похожих элементов. Пример цикла приведен на рис.9

Рис. 9

Основная и обычно невидимая структура всегда может быть определена и изменена.

Для того, чтобы научиться распознавать основную структуру рынка, нам необходимо изменить наши убеждения о его поведении. Чем отличается профессионал от новичка? У человека со стажем всегда есть несколько вариантов в запасе, новичок же с трудом может представить, как выглядит цикл! Для начала мы познакомимся с основной и наиболее простой структурой поведения цены, а затем будем переходить к их сложным конфигурациям и изменениям. Таким образом, мы будем давать мозгу сигналы и образы, которые он будет «перелистывать» в ходе анализа. По началу вы будете воспринимать модель в наиболее простой форме, а затем изменять ее в своем сознание в процессе наработки навыка поиска и усложнения самой структуры поведения.

Рис. 10

Рис. 11

На рис.10 показана простая структура цены. Данную модель поведения предложил Ральф Нельсон Эллиот еще в 20 веке. Однако у данной концепции есть свои плюсы и минусы. Плюс в ее простоте и минус кроется там же. Подробнее мы обсудим ее в последующих разделах. На рис.11 представлена сложная структура, которой вы будете оперировать, когда достигнете наиболее профессионального различения моделей на рынке.

Именно наука о Хаосе обнаружила то, что является основной структурой того, что на поверхности кажется случайным поведением, или информацией. Хофстадтер пишет: "Получается, что наводящий ужас хаос может скрываться за фасадом порядка, но вместе с тем, в глубине хаоса всегда прячется сверхъестественный порядок". Любая случайность следует модели, глубоко в ней запрятанной. Это основная структура, как мира вообще, так и рынков в частности.

Билл Вильяме в книге «Новые измерения биржевой торговле» пишет: «Мой подход состоит в том, чтобы попытаться торговать в соответствии с основным порядком, а не случайными на первый взгляд проявлениями, которые мы видим на экране компьютера... Рынок часто кажется таким же хаотичным, как и наш внутренний мир, наш поток сознания. Чтобы извлечь из этого хаоса какой-либо смысл, мы должны, во-первых, обнаружить базовую структуру для реальности и рынка - несущую структуру, которая вскрывает порядок, лежащий в основе хаоса».

Автор «теории фракталов» увидел базовую структуру в теории волн Эллиота, а может собственно и не в ней т.к. в последствии он этого не уточняет. Для нас сейчас важно то, что перед нами стоит задача раскрыть основную структуру рынка и торговать в согласии с нашими убеждениями о ней.

Почему же система, развивающаяся по вполне определенным законам, ведет себя хаотически? Влияние посторонних источников шума, а также квантовая вероятность в данном случае не причем. Хаос порождается собственной динамикой нелинейной системы - ее свойством экспоненциально быстро разводить сколь угодно близкие траектории. В результате форма траекторий очень сильно зависит от начальных условий.

Рис. 12

На рис.12 показано, как развивается нелинейная система с ее многочисленными связями во времени. Начальная структура обуславливает дальнейшее поведение системы в целом.

Поясним, что это значит, на примере нелинейного колебательного контура, находящегося под воздействием внешнего периодического сигнала. Внесем в нашу систему небольшое возмущение - изменим немного начальный заряд конденсатора. Тогда колебания в возмущенном (рис.13 (б)) и невозмущенном (рис.13 (а)) контурах, первоначально практически синхронные, очень скоро станут совершенно разными. Поскольку в реальном физическом эксперименте задать начальные условия можно лишь с конечной точностью, предсказать поведение хаотических систем на длительное время невозможно. Теперь давайте рассмотрим эту ситуацию на примере к рынку. Вместо конденсаторов у нас будут валютные пары Фунт/Доллар и Доллар/Йена.

Рис. 13

Пуанкаре в своей работе "Наука и метод" (1908) очень удачно подобрал высказывания для предыдущих двух примеров: «В неустойчивых системах "совершенно ничтожная причина, ускользающая от нас по своей малости, вызывает значительное действие, которое мы не можем предусмотреть. (...) Предсказание становится невозможным, мы имеем перед собой явление случайное».

Таким образом, прогнозирование на длительные времена теряет всякий смысл. Однако, как мы убедимся в последствии, из-за схожести поведения цены на различных масштабах, мы, обладая определенным набором моделей, сможем прогнозировать и на долгосрочную перспективу, так как структура цены не зависит от времени. Если бы у нас был всего один масштаб наблюдения за ходом цены, например часовой, то мы бы не смогли предсказать цену на достаточно долгий период времени. Представьте только, вы по часовому графику, пытаетесь определить поведение цены, хотя бы на пару месяцев, это равносильно тому, как если бы мы увеличили одну свечу данного графика и попытались бы сделать по ней прогноз, на несколько дней (рис.14 (А)). Из-за приближения объекта и за неимением возможности проанализировать всю систему в целом (рис.14 (Б)), мы в итоге, сделаем ошибочный прогноз. Но поскольку система котирования валют многоуровневая, т.е подразумевает наличие мелких, средних и крупных циклов, долгосрочное прогнозирование становится вполне выполнимой задачей.

Рис. 14

Попробуйте сделать прогноз по рисунку А, хотя бы на несколько дней и вы поймете, что это достаточно сложная и практически невыполнимая задача. Однако, если мы воспользуемся рис.Б, то зная начальные условия цикла, можно сделать обдуманный анализ цен, с вытекающими от сюда последствиями. Эта же ситуация происходит, когда мы пытаемся сделать прогноз по часовому графику, на несколько месяцев вперед.

Мандельброт и другие ученые, такие как Пригожий, Файженбаум, Бэрнсли, Смэйл и Хенон обнаружили, что на границе между конфликтами противоположных сил стоит не рождение хаотических, беспорядочных структур, как считалось ранее, а происходит спонтанное возникновение самоорганизации порядка более высокого уровня. Более того, структура этой самоорганизации не структурирована согласно схемам Евклида/Ньютона, а является новым видом организации. Она не статична, а находится внутри движения и роста. В следующем разделе мы познакомимся с тем, как синергетика проникает в систему котирования валют и как это можно применить в своей повседневной торговле.

(Материалы приведены на основании: А. Алмазов. Фрактальная теория. Как поменять взгляд на рынки)